一天，一只大灰狼捉到了一只小羊，要把小羊吃了。小羊求大灰狼放了它。小羊說：“我還小，沒有肉，不如我帶你到我的朋友家去，它很肥，吃一頓可以飽五天呢！”大灰狼一聽可以美美地吃一頓，當然很高興，便和小羊一起去找小羊的朋友。

翻過了一座座大山，淌過了一條條小河，來到了一片森林。大灰狼問：“你的朋友呢？”小羊說：“那邊。”大灰狼一看，從石頭后面鉆出一頭大象，看見了大灰狼捉住了小羊，就馬上把長鼻子伸過來，想把大灰狼卷起來。大灰狼一看，嚇得撒腿就跑，大象緊追不舍。

大灰狼知道自己中了小羊的圈套，但在高大的大象面前，實在不敢發威。它看到大象緊跟其后，心里更慌了。大灰狼想：這個龐然大物要是追上我，我就完了。還是趕快逃命吧。于是它拼命地跑，終于把大象甩了。

小羊脫險了，高興地和大象唱起歌來。